مقدمة   |   خرائط حركة الاسعار   |   خرائط الرسم بالشموع اليابانية   |   خطوط اتجاه السعر   |   مؤشر متوسط الحركة    |   استخدام متوسطات حركة متعددة

التحليل الفني هو أسلوب لدراسة حركة السعر السابقة وبيانات السعر التاريخية المتاحة على خرائط حركة الأسعار من أجل توقع اتجاهات السعر القادمة . يعتمد أسلوب التحليل الفني على تحديد شكل معين في حركة السعر يمكن أن يوضح إلى أي اتجاه سوف يتحرك السوق في المستقبل .

من المهم جدا تذكر واستيعاب أن السوق ليس مجرد مجموعة من الأسهم والشركات تتحرك في اتجاه معين أو ستسلك اتجاه أخر . السوق عبارة عن مجموعة من الأشخاص يحركون أسعار تلك الأسهم في اتجاه معين أو أخر . يقوم المتعاملون بإحداث تغيرات في السوق عندما يزيد أو يقل طلبهم على أحد الأسهم أكثر من الأخر . هذا هو المحرك الأساسي للأسعار . قد يشعر الفرد أن سعر سهم أحد الشركات ارتفع لأنها حققت أرباح كبيرة في هذه السنة ليس الأمر كذلك . ارتفع سعر ذلك السهم لأنه اعتمد على أن أخبار تلك الأرباح جعلت الكثير من المتعاملين يرغبون في شراء ذلك السهم . شدة طلب المتعاملين على ذلك السهم أجبرت السعر على الارتفاع . هذا المفهوم مهم جدا لك لكي تستوعب أسلوب التحليل الفني .

تظل الطبيعة البشرية أقل أو أكثر ثباتا وتميل إلى الاستجابة للمواقف المشابهة بردود أفعال ثابتة . من خلال دراسة طبيعة نقاط التحول السابقة في السوق من الممكن تحديد أشكال معينة تساعد على تطوير إدراك معين للاتجاه الذي سوف يتخذه السوق في المستقبل . وبذلك فإن أسلوب التحليل الفني ينِشأ على افتراض أن المتعاملين سوف يستمرون في القيام بنفس الأخطاء التي اقترفوها في الماضي . العلاقات البشرية معقدة بشدة ومن المستحيل أن تتكرر في مجموعات متماثلة . الأسواق كما أوضحنا في السابق هي انعكاس لتصرفات المتعاملين الذين لا يتطابق أبدا أسلوب أدائهم بنفس الدقة ، لكن عودة ظهور خصائص مشابهة للسابقة تكون كافية لتمكين مراقبين السوق من تحديد اتجاه أساسي أو نقاط تحول .

الفرضيات الرئيسية التي يعتمد عليها التحليل الفني

هناك ثلاث فرضيات نشأ عليها التحليل الفني .
• التاريخ يعيد نفسه
• الأسعار تتحرك في اتجاهات
• حركة السوق تتأثر بكل شئ

التاريخ يعيد نفسه

الكثير من أسس التحليل الفني ودراسة حركة السوق تعتمد على دراسة الطبيعة البشرية وبأسلوب أكثر دقة دراسة علم نفس الإنسان . كمثال ، نماذج الخرائط التي تم تحديدها وتصنيفها في المائة عام الماضية تعكس أشكال قياسية معينة تظهر في خرائط حركة السعر . هذه الأشكال تكشف عن طبيعة الصعود أو الهبوط في السوق . بما أن هذه النماذج قد نجحت في الماضي فمن المفترض أن تستمر في العمل بشكل جيد في المستقبل . هناك طريقة أخرى للتعبير عن هذه الفرضية وهي المفتاح الأساسي لفهم المستقبل يكمن في دراسة الماضي أو أن المستقبل مجرد تكرار للماضي .

الأسعار تتحرك في اتجاهات

إن مفهوم اتجاه السعر ( trend ) من الأساسيات المطلقة في منهج التحليل الفني . مرة أخرى إذا لم يتقبل أي شخص فرضية أن الأسواق تتحرك بالفعل في اتجاه معين فلا داعي أن يقرأ المزيد عن هذا الأسلوب . إن الهدف النهائي من رسم حركة أي سعر في أحد الأسواق هو تحديد اتجاهات السعر في مراحل مبكرة من تطورها ودخول الاتجاه الصحيح . علاوة على ذلك ، من المهم إدراك أن أثناء تحرك السعر في اتجاه معين هناك احتمال أكبر أن يستمر في نفس الاتجاه لا أن يعكس اتجاهه . الاتجاه يستمر حتى يُغير مساره . هذا المفهوم يبدو واضح جدا ، لكن فوق ذلك هذا ما نسعى لتحقيقه . نحن نبحث عن الاتجاه الأكثر احتمالا في حركة السوق . إذا تحرك السوق للأعلى فإنه سيستمر في الصعود حتى يعكس اتجاهه . لو استطعنا تحديد أن السوق يتجه للصعود عندئذ سنشتري المنتج حتى يخبرنا هذا الاستنتاج بالعكس .

حركة السوق تتأثر بكل شئ

هذه العبارة تشكل ما يمكن اعتباره حجر الأساس لأسلوب التحليل الفني . إذا لم يتم فهم وقبول هذه الفرضية إذن لا يوجد أي مفهوم أخر يحمل معنى بالفعل . المحلل الفني يؤمن أن أي شيء يمكن أن يؤثر في حركة السعر ينعكس على الفور في سعر ذلك المنتج – مثل الأخبار السياسية ، البيانات الاقتصادية والطبيعة النفسية وعوامل أخرى . من ذلك نستنتج أن تحليل توقعات أرباح أحد الشركات لا يُجدي لأن السوق قد قام للتو بتسعير قيمة السهم معتمدا على هذه التوقعات . إذن يتلخص كل المطلوب في دراسة حركة السعر . بينما يبدو على هذا الادعاء من الوهلة الأولى أنه خيالي ولا يصدق لكن إذا أتخذ المرء وقت كافي في دراسة معناه الحقيقي سيكون من الصعب الاختلاف معه .

كقاعدة ، دارسو الخرائط لا يشغلون أنفسهم بأسباب صعود أو هبوط الأسعار . في أغلب الأحيان ، في المراحل المبكرة من بداية حركة السعر في اتجاه معين أو عند نقاط التحول الحاسمة ، لا يبدو على أي شخص معرفة السبب الحقيقي وراء اتجاه السوق في مسار معين . السبب لا يشغل دارس الخرائط لأنه سينشغل بمتابعة هذا الاتجاه . أنه يعرف أن هناك أسباب تكمن خلف صعود أو هبوط السوق ، لكنه فقط لا يؤمن أن معرفة ما هي تلك الأسباب يكون ضروري لتوقع حركة هذا السعر .
من هنا نستنتج أن كل شيء يؤثر في سعر السوق ينعكس في النهاية على وضع السوق ، إذن كل ما يلزمنا هو إجراء دراسة لحركة السوق وليس سبب حركة السوق . من خلال دراسة خرائط حركة الأسعار واستضافة مؤشرات فنية أخرى يستطيع دارس الخرائط في الواقع أن يدع السوق يخبره بنفسه ما هو الاحتمال الأرجح للاتجاه الذي سيسلكه .

هناك أمر أخر مهم جدا يجب دائما تذكره عند مناقشة أسلوب التحليل الفني وهو إن تطبيقه يتحقق ذاتيا . هناك الكثير من ملايين التجار يتعاملون مع أسلوب التحليل الفني كدين أو عقيدة يجب إتباعها . عندما يشير الشكل في خريطة السعر إلى اتجاه شراء فإنهم سيشترون . وإذا أشار إلى اتجاه بيع فأنهم سيبيعون . لو اتبع العديد من ملايين المتعاملين هذا الشكل فإن السعر سوف يقوم بالضبط بما اعتقدوا أنه سيفعل لأنهم جميعا قاموا به . إذا نظر كل شخص إلى الخريطة وقرر إن عند نقطة معينة سوف يرتفع سعر أحد المنتجات في السوق فإنهم سيقومون بالشراء عند هذه النقطة . وبما أنهم جميعا سيشترون عند هذه النقطة فإن سعر المنتج في السوق سيرتفع لأن عوامل الطلب على ذلك
المنتج سوف تكون أكبر من عوامل العرض . هناك مليون محلل فني يشترون جميعا عند هذا المستوى إذن يمكننا نحن أيضا أن نشاركهم في هذا الاتجاه .